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2．对标价值
基金净值的涨跌主要取决于股票的涨跌，基民买入某个基金是赚是亏，或者赚多少亏多少，完全取决于股票的涨跌幅度，股票涨则净值涨，股票跌则净值跌。
当然，下跌的原因有很多，国际经济形势恶化、货币政策收紧、公司财务状况恶化、股东增减持等信息都会影响股价下跌。
比如，A和B每人出资50万元，共同委托C去管理。
有一天，A遇到紧急情况需要资金，想把自己的50万元赎回，但是A赎回后发现账户只有49万元。
A便向C提出疑问：“按照当天价格，我不应该亏，为什么亏了1万元？”
C解释说：“股票收盘后出现利空消息，我将净值下调了。”
为什么C要下调净值？因为有些公司在当日收盘后，可能会突然发布一些负面消息，从而导致这个公司股价下跌。
比如，C恰好买的是乐视网，乐视在收盘后发出公告，公司出现了严重经营问题，这是大利空，乐视网股价大概率是要大跌的。
所以，C就需要向下调整净值，来对应当前基金的实际价值。
如果不下调，赎回的人多了，这只基金就会爆仓。
基金市场经常会发生这样的场景，只要某个公司发生重大利空，基金公司就纷纷出来宣布下调这个公司股票的估值。
比如，乐视网当天的股价是5元，公告发出后，公募基金随即发布应对公告，下调乐视网估值，然后乐视网的股价被下调到3元，下调幅度很大。
基民想要赎回，就只能亏着退场了。
基金净值与估值偶尔相差大是正常的，原因可能是基金经理大规模换仓，也可能是基金经理频繁做短线操作。
但要注意的是，频繁相差大就不正常了，如果净值一直低于估值太多，就要远离这只基金。
3．互不干涉
基民买入基金的资金实际是托管在银行的，并由托管行进行监管，托管行负责基金账户资金的划拨。
基金公司、基金经理只负责投资运作和管理，基金经理不可以随意使用那些资金，只能发出交易指令。
托管行和基金公司不是利益共同体，它们分头工作，互不干涉。
但是托管行有权监管基金资金的来源和去向。
另外，股市收盘后，基金公司会根据现有的持仓股票计算盈亏，从而算出当天的净值，这个数据托管行会进行严格校对。
这就是基金经理和资金的分离政策，所以基金经理不会也不能“偷吃”
基金净值。
由此可见，“偷吃”
基金净值是一个误解，大家不要因为“偷吃”
这个词汇影响到自己对基金的判断。
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